碧桂园(2007.HK)午后停牌，据道琼斯看到的合约细则，碧桂园计划发行可换股债券、最多集资5亿美元。

可换股债券为5年期，以人民币计值，但将以美元结算，初始转换价格介乎9.05-9.71港元、收益率5.75%-6.25%。集资所得将为新项目融资和偿还银行贷款。以人民币计值但以美元结算的结构可能是为了增加债券的吸引力，因为人民币预计将持续升值。如果债券发行顺利，则碧桂园在复牌后(时间可能在下周一)将会上涨，此外换股价大幅高于停牌前价格6.71港元。