高盛维持国泰航空(0293)在「确信沽出名单」，十二个月目标价维持14.6元，未受近日增持中国国航(0753)股份所影响。

高盛预期，国泰近日增持国航1500万股，是为防止国航因收购东方航空(0670)的股价而发行A股，造成摊薄效应，增持后国泰将增持国航总股本至18.1%，惟若国航因收购东航而发行4亿股新A股，则国泰摊占国航股权将降回至17.5%。

高盛建议投资者持国航长仓，沽空南方航空(1055)，认为国航是北京奥运最直接受惠航空股。