里昂证券亚太区市场(CLSA Asia-Pacific Markets)表示，中国主要银行持有价值约300亿美元联邦国民抵押贷款协会(Federal National Mortgage Association, FNM, 简称：房利美)和联邦住房贷款抵押公司(Federal Home Loan Mortgage Corp., FRE, 简称：房地美)发行的债券。

里昂证券在注明日期为周二的一份研究报告中表示，在中国各大银行中，四大国有银行之一的中国银行股份有限公司(Bank of China Ltd., 3988.HK)受到的影响可能最严重。里昂证券估计，该银行持有价值200亿美元的房利美和房地美债券。

该报告称，里昂证券估计，除了中国银行外，多数中资银行持有的房利美和房地美债券规模在总资产中所占的比例在0%-1%之间，而估计中国银行的这个比例约为2.6%。

里昂证券还表示，由于信息披露有限，该机构只能根据各家银行所投资债券的期限和货币比重情况来估计上述投资规模。

里昂证券估计，中国建设银行股份有限公司(0939.HK, 简称：建设银行)持有价值70亿美元的美国住房抵押贷款担保债券，而中信银行股份有限公司(简称：中信银行)持有约14亿美元此类债券。

里昂证券表示，估计中国工商银行股份有限公司(1398.HK, 简称：工商银行)、招商银行股份有限公司(China Merchants Bank Co. Ltd., 3968.HK, 简称：招商银行)和交通银行股份有限公司(3328.HK,简称：交通银行)各持有价值不到10亿美元的房利美和房地美债券。