摩根士丹利将马鞍山钢铁股份(0323.HK)的评级从中性上调至增持，将目标价从5.20港元上调至6.40港元。因长型材定价上调且新厂营运比率提高，摩根士丹利还将该公司2008-2010财年收益预期上调2%-25%。考虑到马鞍山钢铁的长型材业务及估值偏低，建议从宝钢股份(600019.SH)和鞍钢股份(0347.HK)换马至马鞍山钢铁股份。指出，马鞍山钢铁股份处于有利位置，将受益于强劲的长型材价格；2007年该公司48%的收入来自长型材，这一比例远远高于宝钢股份(8%)和鞍钢股份(10%)。称，08财年第一季度业绩符合预期，每股收益人民币0.11元，第二季度每股收益预期为人民币0.15元，这使摩根士丹利相信，该公司2008财年每股收益能够达到该行预测的人民币0.51元的水平（高于市场普遍预期）。补充说，与宝钢股份和鞍钢股份12-13倍的市盈率相比，马鞍山钢铁当前的估值相当于2008财年预期市盈率9倍，是其追踪的最具吸引力的股票之一。该股最新涨0.6%，至5.33港元。