在较长时间内，我国商业银行的盈利水平仍然会维持平稳增长的态势，但所面临的一些风险因素也应引起关注。

今年以来，面对从紧的货币政策、股票市场显著回调和次贷危机不断发展等严峻复杂的外部形势，我国主要上市银行依然保持了良好的经营态势，但所面临的一些风险因素也应引起关注。

一季度上市银行的总体经营态势良好

在多重因素的共同推动下，一季度上市银行盈利能力继续增强，净利润出现了超出市场预期的快速增长，总体上看同比增幅超过80%。大型上市银行中交行净利润增长超过100%，其他三家也都超过了60%。而中小银行大多实现了利润翻番。

1、总资产快速扩张，存款出现回流迹象。与去年同期相比，上市银行总资产仍维持了较快的增速，其中大型上市银行为16%左右，而中小银行则普遍超过了30%，但同时资产及负债的增长模式也出现了一定变化。一是贷款增长较快。虽然信贷总量调控政策使人民币贷款增速在2、3月份逐步回落，但在一季度外币贷款同比增长50%以上的作用下，总体贷款增速仍维持在16%左右。二是随着微观经济主体投资意愿的下降，持续了近两年的存款分流趋势有所改变，银行存款出现恢复性增长。

2、净利差水平小幅提升。从公布了净利差水平的交行和建行来看，一季度分别达到3.03%和3.12%，较去年全年水平均有所提高，其他未披露详细信息的上市银行也表示了净息差提升的趋势（除民生银行(600016)）。这主要得益于以下几个方面：一是2007年连续加息的正面滞后效应在一季度集中显现，中长期贷款年初重新定价推动利差走高；二是贷款结构的持续优化，一季度各行收益率较高的中长期贷款占比也继续提高；三是上市银行贷款议价能力增强，随着贷款总量控制措施的推出，贷款成为市场的稀缺资源，执行利率上浮的贷款比重加大，推高了贷款收益率；四是升息使货币市场利率不断抬高，加大了上市银行非信贷资金的运作收益。

3、非利息收入依然是业务增长的一大亮点。中间业务转型继续成为上市银行一季报中的业务亮点，大型上市银行实现了在大基数下的较快增长，同比增幅在70%-90%左右，而中小银行增长相对较快，增幅大多超过100%。在收入高速增长的同时，收入构成开始呈现出多元化的趋势，传统的结算和银行卡业务则呈现较快增长的态势，占比回升到接近50%的水平；而发展最快的则是融资顾问和保险代理等以综合经营为支撑平台的业务品种。