荷兰银行称，与外围同业相比，中资银行股估值不高且收益强劲，大银行的估值相当于2009年预期市盈率9.5-11.0倍。称，收益增长仍强劲，2008-2009年平均年增幅为34%，因服务费收入强，信贷不大可能出现不利的意外。

首选股是工商银行(1398.HK)，因受服务费收入和信贷成本提振，收益可能令人惊喜；次优选是建设银行(0939.HK)，因收益增长稳固，并且估值不高；其次是招商银行(3968.HK)，因资产增长放缓带来压力，并且资本意外增加。

予以工商银行买入评级，目标价6.5港元，该股现跌0.5%，至6.09港元；予以建设银行买入评级，目标价7.19港元；该股现跌0.4%，至7.16港元；予以招商银行持有评级，目标价30.90港元；该股现涨0.5%，至31.05港元。