银行业的又一场收益噩梦已经拉开了序幕。

到目前为止，许多银行的亏损都来自对不良贷款的数十亿美元冲减。但分析师认为，建立坏账准备金的成本带来的痛苦可能不亚于此，而且会涉及到更多银行。

银行建立坏账准备金是为了缓解贷款违约行为可能带来的损失。增加的准备金会作为支出计入到银行的损益表中，从而降低银行收益。

随着经济减速的负面影响开始显现，违约行为的增多促使银行大量增加准备金，这种做法会损害一些银行第一季度的收益。

美国银行(Bank of America Corp.)就是最新一个受害者。该行周一公布的收益低于预期，原因是增加了60亿美元的贷款损失准备金，远远高于该行当季13.1亿美元的交易相关损失，也凸现出准备金正在取代冲减成为银行收益面临的又一大威胁。

固然，投资者一直预计银行收益将受到不良贷款准备金的影响。但正如美国银行第一季度业绩所显示的那样，这项支出所带来的痛苦可能比市场预计的更大。而且，如果贷款违约行为继续上升，银行可能被迫在今后几个季度继续大量增加准备金，从而导致收益下滑。

Sandler O''Neill & Partners银行业分析师凯文•费兹西蒙斯(Kevin Fitzsimmons)说，银行开始增加准备金是件好事。而坏消息是他们可能需要动用这些准备金。

拨备（预防坏帐的准备金）的规模取决于银行对过往违约记录的分析和对资产负债表中贷款的预测。拨备增加了准备金的总量，但当银行判断一笔贷款无法收回时，此笔贷款的损失就会兑现。这种兑现的损失（即冲销）会从准备金中减去，从而导致准备金存量的下降。

因此，如果银行在第四季度末拥有1亿美元的贷款损失准备金，同时发生了2,500万美元的冲销，那它就需要2,500万美元的拨备，使准备金重新达到1亿美元。

但如果这家银行认为贷款违约行为还将进一步恶化，它可能会考虑增加拨备，使准备金达到1亿美元以上。