高盛发表研究报告表示，国美电器(00493)去年核心业绩表现较预期理想，为反映毛利较佳及来自大中的贡献增加，调高今年纯利预测10%，并调高该股目标价由22.6升至23.9元，维持“买入”评级。

高盛表示，国美去年末季及全年经常性纯利，分别较其预测高16%及4%，营业额及经营毛利均优于预期。

高盛称，国美去年末季同店销售增长强劲，达9.7%，反映今年的盈利增长将主要来自较佳的营运，令增长更为健康。此外，国美的收入来源迅速分散至租金收入及延期保修服务收入，成为重要的盈利动力。

维持电盈中性评级

高盛又就电盈(00008)私有化盈大地产(00432)的建议遭否决发表研究报告，该行表示对此不感到意外，由于电盈并不急于套现，盈大亦正寻求调配其现金于新项目，估计电盈于未来1年内未必会有进一步行动。

高盛表示，自电盈公布计划私有化盈大后，基金股东Elliott不断于市场上大手增持盈大股份至16%。目前除电盈外，三大主要股东控制盈大少数权益逾68%，即使电盈复制私有化SUNDAY的策略，提出收购盈大资产，亦未必一定成功。

高盛称，目前予电盈的企业价值，当中约11%来自盈大，5.2元的目标价则假设盈大的股价为2.87元，若盈大跌至私有化建议前约2.26元水平，电盈估值将降至5.06元。因此，该行维持电盈「中性」评级。