全球投资者很快就会被美国银行和金融机构预计将发行的1，000亿美元债券和股票所淹没，尽管市场对这些证券的兴趣正在消退。

在此之前，投资者已然不得不坐视其持有的金融类股价值大跌，因信贷危机推升融资成本并挤压利润率，令该行业获利持续承压。

不过，随着美国经济进一步放缓，金融机构料爆出更多坏帐，分析师因此警告称，这些机构很快将必须筹集资本，以支撑其资产负债表。

“影子银行很可能将被迫以高昂代价筹集资本以及/或者削减其利润，”太平洋投资管理公司(PIMCO)首席投资长葛罗斯在其4月投资展望中表示。

“影子银行系统”包括主要投资银行创设的所有杠杆投资管道、载体和结构，目前其正面临流动性压力。

这没有给备受打击的该行业带来助益:在过去六个月中，为了卖出新债，美国的银行支付的利差较其他未偿还债券要高出最多100个基点。

自去年11月以来，花旗，瑞银集团，摩根士丹利和美林筹集到了大约800亿美元资本，但数量众多的金融服务公司料需要更多资金。

“如果在未来几季减记规模继续快速增长，整个涉足证券业的银行系统都会面临资本金不足问题，”FTN Financial的首席分析师Chris Low说。

饱受资金短缺传闻困扰的投资银行雷曼兄弟周一稍晚称，计划发行30亿美元可转换优先股.公司股价在美股盘後交易中挫跌逾5%.

未来筹资成本高昂

分析师称，预计还需要再筹集1，000亿美元资金金融机构需要逾800亿美元，房屋贷款融资公司房利美和房贷美则需要60至200亿美元资金。

“与未来筹集资本的成本相比，迄今所筹资金代价则不算高昂，未来的筹资可能会采取股权出售的形式，”Oppenheimer & Co分析师Meredith Whitney上周在一份投资者报告中称。

在去年11月至今年1月的第一轮筹资中，主权财富基金颇为引人注目，阿布扎比投资局和新加坡政府投资有限公司(GIC)以及其它机构联合向花旗注资逾260亿美元，GIC则向瑞银投资156亿美元。

但金融公司若再次试图利用资本市场获得资本，则可能受到国际投资者的冷遇，因其对美国资产的态度已经变得谨慎，甚至是闻之色变。

自美国私人直接投资公司黑石集团(百仕通)在去年6月首次公开募股以来，中国投资公司以30亿美元买下的近10%该公司股权已经蒸发掉大约40%的价值。

此外，花旗的股价则自今年初以来已经累计下挫约30%。

金融类股再次承压

“如果银行需要筹资，它们就要提供可以吸引投资者的慷慨条款，”管理着225亿美元资产的Fifth Third Asset Management总裁兼投资长Keith Wirtz说。

交易商称，新的筹资要求涌现可能是美国金融类股再次面临压力的部分原因。

对于目前而言，Wirtz称，“我们将等待一段时间再买进这些类股，因其还有更多问题资产组合，需要减记更多，需要从外界募集资本，以及解雇高层。”

“买兴仍然存在，但尽职调查会更为详尽，问题会更有针对性，”雷曼兄弟前主管暨South Beach Capital Markets的创始人Bruce Foerster说。