野村证券维持建设银行H股强烈买入建议，但将目标价由8.84港元下调至8.28港元。

综合外电4月14日报道，野村证券表示，相信建设银行(00939)在贷款收益强劲及资金成本低企下，08年净息差可持续扩阔，并带动盈利增长，维持该股强烈买入建议，但将目标价由8.84港元下调至8.28港元。

该行表示，建行07年净息差为同业之冠，而人民银行严格限制贷款供应，有助提高银行的议价能力，在重订利率下，预期08年净息差续有扩阔空间。该行因此调高建行08、09两年纯利分别3.7%及4.2%至1,169.36亿及1,337.91亿元人民币。

不过，野村认为建行08年未必可维持07年手续费取得1.31倍的强劲增长，相信建行会寻求其它非市场相关的收入来源，如银行卡业务，估计2008-10年建行手续费每年增长25-30%，非利息收入增长23-28%。此外，建行增加中小企贷款组合亦带来风险。

野村表示，持续钟爱建行的高息差，有助股本回报率维持近20%的高水平，密切观望其于4月底公布首季业绩时在息差方面有否惊喜。