荷银表示，尽管中信银行(0998.HK)去年业绩胜预期，但由于内地重申从紧货币政策维持不变，料信行今年贷款增长不多于20%，加上其贷存比率较高，流动资金减少，过度资本化，若人行再调高存款准备金率，其所受影响较大，将令该行与同业股本回报率之差距仍会维持一定水平。因此，将H股目标价由6.7元降至4元，惟维持“持有”评级。