摩根大通将中信国金(0183.HK)目标价由6.7元调低至4.5元，基于合理估值预测折让10%，评级维持“中性”。同时，调高08及09年盈利预测12.3%及15.4%，分别至每股0.49元及0.63元，反映中信嘉银盈利复甦及信行（0998.HK）增长强劲。

报告指出，中信国金07年纯利18.52亿元，较市场共识预期高4.7%，主要受中信银行拯救。旗下中信嘉银为半数结构性投资工具减值后，仍幸免亏损。管理层决定09年前悉售投资基金，07年底止规模已由06年底31亿元减至16亿元，今年6月将进一步减至5.46亿元。