高盛发表研究报告，重申中海油(0883.HK)“买入”评级，12个月目标价15元。

高盛表示，中海油去年经营溢利412亿元人民币，按年跌4.3%，但符合该行401亿元的预期。市场预期为424亿元。石油及天然气收入按年升7.7%至730亿元人民币，由实现油价按年升12.5%至每桶66.26美元带动。纯利升1.1%至313亿元人民币，符合市场预期，但较该行预测的265亿元为高，主要因为汇兑收益比预期多，以及财务成本及有效税率比预期少。全年派息30港仙，派息比率40%。

高盛认为，中海油受惠油价上升，产能增长强劲，成本控制稳定，并有并购及开发机会，估值吸引。