中海油(0883.HK)派发成绩表后，花旗维持其“买入”评级，反映预期未来三年产量增长强劲，现水平估值吸引，目标价16.33元。

报告指出，中海油07年盈利轻微增长1.1%，分别较花旗及市场预期高出0.5%及0.6%；下半年纯利增长14.8%。该行认为，中海油07年继续有效控制成本，每桶仅上升3.37元，明显低于中石油(0857.HK)每桶5.1元升幅。储量替代率理想，达142%；全年产量达标，增加市场对08年产量增长14%-16%信心。