雷曼兄弟控股公司(Lehman Brothers Holdings Inc.)正借助中国企业的海外并购浪潮来加强其日渐增长的顾问业务，在震荡不已的全球信贷和股票市场影响其他收入来源时，顾问业务无疑是其一大亮点。

中国公司资金充足，而且急于利用海外并购机会。投资者信心低落影响了投资银行承销亚洲首次公开募股(IPO)的收入，但雷曼兄弟等将并购作为重点业务的银行却得以弥补损失。

雷曼兄弟亚太区投资银行业务负责人格莱恩•席夫曼(Glenn Schiffman)说，去年年初我们所有的银行家聚集在一起，商讨亚洲交易有哪些机会。他们所强调的一个领域就是跨境并购。

从那以后，他手下的全体人员都不懈地挖掘中国的交易机会。今年2月，他们的努力得到了回报，这间华尔街公司协助实现了中国有史以来最大的海外收购交易，为中国铝业股份有限公司(Aluminum Corp. of China)收购全球矿业巨头力拓股份有限公司(Rio Tinto)逾140亿美元股份的交易担当顾问。

这桩收购力拓9%股份的交易要求雷曼兄弟在全球各地的银行家通力合作，因为力拓的股票在英国和澳大利亚上市交易。

席夫曼说，现在许多中国管理团队越来越老练，市场意识也越来越强，他们在寻求复杂的跨境机会时，很多时候都具有优势。

中国正在提拔新一代的公司领导人经营其国有企业，这批人更年轻，对资本市场和并购交易应付也更为裕如。许多人都曾参与过国内的行业整合，在自己任职的公司在海外上市的路演中也曾往返全球各地与国际投资者谈判。

中国铝业董事长肖亚庆就是个很好的例子。现年49岁的肖亚庆是中国文化大革命之后的第一代大学生。他接掌中国铝业之后，已经在海外进行了两桩大规模的并购，其中就包括收购力拓股份的交易，同时，他也让公司走上了成为多元化全球金属公司的道路。

不过，要为寻求进行更大规模交易的公司提供建议，仍然需要借助有能力实现这些雄心壮志的投资银行在全球的实力。据Dealogic的数据，今年迄今，雷曼兄弟在亚洲地区（日本除外）并购顾问方面位居第一；自1月以来，雷曼兄弟在亚洲地区（日本除外）宣布的五桩交易中，中国的跨境交易就占了三桩；同时在全球并购顾问方面，雷曼兄弟排名第三。

上周，另一家由雷曼兄弟任顾问的中国客户在一桩海外竞标中胜出。按发电量计中国最大的发电厂中国华能集团(China Huaneng Group)以30亿美元收购了新加坡电力公司Tuas Power Ltd.，由雷曼兄弟担任其顾问。过去，中国在海外竞购中屡遭失败，因为这类交易需要对机会迅速作出反应，也需要及时得到监管机构批准，而这两点在中国的官僚机构中都很难实现。

席夫曼说，并购业务是我们过去一年工作的重中之重

科林•班菲尔德(Colin Banfield)是席夫曼2007年初到香港任职后第一批延请的人员之一，他去年9月离开瑞士信贷集团(Credit Suisse Group)加入雷曼兄弟，负责地区并购业务。自2005年以来，雷曼亚太区投资银行部的职员人数增加了一倍。

本周，雷曼兄弟公布了高于预期的业绩，第一财季的净利润为4.89亿美元，比去年同期下滑57%，原因是信贷状况恶化让华尔街大伤元气。雷曼兄弟的全球并购顾问收入从2.47亿美元增至3.30亿美元，增长了34%。

雷曼兄弟有望得到另一桩大规模中国海外交易。据知情人士透露，其客户中国银行股份有限公司(Bank of China Ltd.)正与其他两家公司竞购淡马锡控股(Temasek Holdings Pte. Ltd.)所持印度尼西亚第五大银行的股份。