摩根士丹利维持中国神华（1088.HK）“增持”评级，反映产量增长强劲，目标价58港元。认为股价过去数星期跟随大市回调，但强劲基调未受损，现价以08年预测市盈率25倍交投，相信增长潜力被低估。

神华07年纯利增长17%至206亿人民币，产量及销售量分别升至1.58亿吨及2.08亿吨，预计08年产量增至1.77亿吨，符合大摩预期。销售量估计达2.24亿吨，包含第三方煤销售下降至4600万吨，反映整体成本控制较理想。该行认为，产量强劲增长将再次带动08年表现。